Cierta operación financiera de términos anuales está equilibrada al 7,50% anual. La prestación está compuesta únicamente por dos capitales financieros. El primero vence en t=0 por importe de 791.000 € y el segundo es de importe X y vence en t=12. La contraprestación esta compuesta por una renta de 20 cuantías anuales, constantes de importe C=8.100 €, venciendo la primera en t=4. Calcular la reserva matemática por la izquierda en t=10.
En la celda amarilla (C32) se debería indicar el valor de X que hace que la operación esté saldada. El valor correcto de X en ese celda haría que la celda azul (F23) fuera cero. Calcular X se podría calcular por varios métodos entre ellos empleando Solver, pero en este problema no es necesario calcular X para obtener la reserva matemática en t=12 por la izquierda. Este es el motivo por el que no calculamos X, y de esta forma el tiempo empleado en la resolución del problema será menor.
Utilizamos el método retrospectivo y no el prospectivo para no tener que calcular X previamente.
También se podría haber utilizado el método recurrente.
R-10 = ((((((791000*1,075^4-8100)*1,075-8100)*1,075-8100)*1,075-8100)*1,075-8100)*1,075-8100)*1,075
Yo pensaba que asi se calculaba la reserva por la derecha, ¿como se hace la de la derecha?
ResponderEliminarHola Aritzll.
ResponderEliminarLa reserva por la derecha es igual a la reserva por la izquierda más la cuantía que vence en ese instante.
En este ejemplo la reserva en 10 por la derecha es igual a 1.567.198,66 + 8.100.
Un saludo.
Hola Adolfo:
ResponderEliminaren VF(C11:6;-C14;;1), el 6 de donde sale? y C14 porque se pone con signo negativo?
Un saludo
Hola Carlos.
ResponderEliminarNos piden la Reserva en t=10 por la izquierda. El número de cuantías de 8.100 € anteriores a t=10 por la izquierda son 6. Este es el motivo por el que se pone un 6.
El signo menos puedes no ponerle en las fórmulas de Excel cuando te piden poner pago en una fórmula de VA o de VF pero entonces el resultado que obtienes será negativo, ya que las fórmulas financieras consideran que los pagos son flujos de caja negativos. Para evitar valores negativos se pone ese signo menos, ya que menos por menos es más.
Un saludo.
Hola Adolfo,
ResponderEliminarTengo una duda, no comprendo de donde sale el 23, si en la contraprestacion hay 20 cuantías, ¿se refiere entonces, que en la prestacion hay 3 cuantías?, no termino de entenderlo.
Muchas gracias.
Hola.
ResponderEliminarEn el enunciado nos dicen que "La contraprestación esta compuesta por una renta de 20 cuantías anuales, constantes de importe C=8.100 €, venciendo la primera en t=4". Esto supone que si lo dibujas completo tendrás que dibujar la primera cuantía en el instante t=4, la segunda en t=5, la tercera en t=6,.... y la última en t=23.
Si no quieres dibujar todas ya que son muchas puedes ir viendo que la última se obtiene con la expresión 4+20-1=23. En esa operación observa que hemos restado uno para llegar a obtener el número de t=23.
No quiere decir que tengamos 23 cuantías sino que la última de 8.100 € vence en el instante t=23.
Si usas el método retrospectivo para calcular la reserva matemática puedes ver que ese dato t=23 no es necesario obtenerlo.
Como ves, el dibujo de la operación siempre es bastante importante.
Mucho ánimo.
Un saludo.