Una familia contrata un préstamo de 915.000 €, a 15 años, de términos amortizativos mensuales constantes y tipo de interés fijo del 12,0% TIN. A los 60 meses la familia realiza el pago que vence en ese momento, y debido a las circunstancias económicas adversas por las que atraviesa, solicita al banco el pago mensual únicamente de los intereses devengados hasta que mejoren las circunstancias, momento en el que se continuará pagando el préstamo normalmente. El banco accede a la petición. La familia permanece pagando únicamente los intereses devengados durante 4 años, tras los cuales reanuda el pago de la misma mensualidad que anteriormente estaba pactada, durante los 120 meses restantes. Calcular el importe de la última mensualidad.
La fórmula de la celda F15 es la siguiente.
=VA(C15;C16;-F11)+VA(C15;C17;-C15*F14)*(1+C15)^-C16+VA(C15;C18;-F11)*(1+C15)^-(C16+C17)
Resolución manual
Este ejercicio nos plantea un préstamo francés de 180 meses en el que se produce un periodo de carencia normal (solo se pagan intereses) durante 4 años en un momento dado, en t=60. Después del periodo de carencia el préstamo francés continúa durante 120 meses más.
El capital vivo a inicio del periodo de carencia es C60 y al final del periodo de carencia continúa siendo el mismo ya que no se ha amortizado nada durante esos 48 meses, pero tampoco ha crecido la deuda con el banco ya se que han ido pagando los intereses devengados.
Esto supone que si, transcurrido el periodo de carencia el préstamo continúa con normalidad durante los 120 meses que le quedaban pendientes al préstamo, podemos considerar a efectos de cálculo que ese periodo de carencia es como si no hubiera existido ya que el capital vivo continúa siendo C60. La consecuencia es que para calcular la mensualidad a lo haremos como si se tratara de un préstamo francés normal de 180 meses de duración sin considerar la existencia del periodo de carencia.
