Saldo financiero de un Sinking-Fund
Se contrata un préstamo americano de términos anuales y tipo de interés constante del 8,50% anual, sobre un principal de 951.000 € a un plazo de 8 años. Simultáneamente y asociado al préstamo se contrata un fondo de constitución de capital con el fin de llegar a amortizar el principal del préstamo al final del 8º año. Se realizan aportaciones pospagables mensuales constantes al fondo que retribuye las aportaciones realizadas al 3,80% efectivo anual. Calcular la reserva matemática por la derecha de la operación conjunta al final del 5º año.
Hola Adolfo, podrías hacerlo a mano.
ResponderEliminarUn saludo y gracias.
Hola David.
EliminarYa lo tienes.
Un saludo.
Beunas, el i12 no lo usa para nada?
ResponderEliminargracias
Hola.
ResponderEliminarEl tipo de interés de la operación de constitución es i=3,80% anual. Luego calculamos i12 que es el tipo efectivo mensual equivalente. Este tanto i12 se utiliza para calcular F que es la mensualidad del fondo. También usamos i12 para calcular F60 que es el montante constituido a los 60 meses.
El tipo de interés que no se utiliza para nada es el 8,50% anual que es el tanto aplicado al préstamo americano. El motivo es que los intereses del préstamo americano se van pagando periódicamente, si bien esto no influye, ya que lo que nos interesa es el principal Co que es el que se tendrá que amortizar completamente a final de la vida de la operación, y coincide con el montante al que tenemos que llegar con la operación de constitución de capital.
Un saludo.