Dos bonos se amortizan en la misma fecha, dentro de 3 años. Ambos bonos se pueden adquirir hoy a la par: el bono A por 10.000 € y el bono B por 15.000 €. Ambos proporcionan un cupón anual, el bono A del 5,0% y el bono B del 6,0%. El bono A tiene una prima de amortización de 900 €. Se pide calcular la TIR de un bono cupón cero a tres años que se adquiera en la misma fecha que los otros dos bonos.
Un bono se emite en el mercado primario por 980 €. El bono es de 1.000 € nominales y proporciona un cupón de C € anuales durante 15 años, amortizándose por el nominal. Un inversor que adquiere el bono ingresa todos los cupones en una cuenta corriente bancaria que proporciona una rentabilidad del 1,50% efectivo anual. Si el inversor obtiene una rentabilidad del 3,0% efectivo anual durante los 15 años por sus 980 €, determinar el importe del cupón.
En el mercado están disponibles los siguientes bonos: • Bono A: Letra del tesoro de duración un año y precio de adquisición 933,0 €. • Bono B: Bono cupón explícito del 7,0% y duración 2 años que se adquiere con un descuento del 2,0% sobre el nominal. Determinar el tipo de interés forward implícito para el periodo que se inicia en t=1 y finaliza en t=2 años.
En el mercado cotizan los siguientes bonos:
* El bono A es un Bono Cupón Cero con vencimiento a un año y TIR del 5,0%.
* El bono B es un Bono Cupón Cero a dos años y TIR del 6,0%.
* El bono C es un Bono Cupón Explícito del 3,0% anual a 3 años, que se adquiere por 905,0 € y se amortiza por el nominal que es de 1.000 €.
* El bono D es un Bono Cupón Cero a 4 años y TIR del 7,0%.
Determinar la TIR de un Bono Cupón Explícito del 8,0% anual a 4 años.
