En las páginas web de algunos bancos existen calculadoras financieras que permiten a los usuarios calcular la cuota mensual (lo que nosotros llamamos término amortizativo).
Os dejo un ejemplo de un portal inmobiliario.
La cuota que nos da la web es: 3.582,16 euros.
Comprobarlo con Excel. Usar la función PAGO.
Observar que el 6% la web lo toma como un TIN. Esto es, para calcular el tanto mesual efectivo se ha de dividir entre 12.
La web es Hipotecas y Euribor y tienes diferentes tipos de simulaciones de hipotecas y en varios formatos (en html o excel).
Otra página de CALCULADORA DE HIPOTECAS
que proporciona incluso el cuadro de amortización.
Os invito a que localicéis otras calculadoras financieras o calculadoras de hipotecas o préstamos que circulan por Internet.
Para calcular el Valor Actual (VA) de una renta se han de descontar hasta t=0, todos y cada uno de los flujos de caja de la renta. Se puede descontar de forma individual cada cuantía, y la suma de todos los valores actuales individuales constituirán el valor actual de la renta.
En la valoración de rentas siempre se utiliza la ley de capitalización compuesta para capitalizar, o la ley de descuento compuesto para descontar.
Ley de Capitalización Compuesta: Cn=Co(1+i)^n
Ley de Descuento Compuesto: Co=Cn(1+i)^-n
Como se puede ver ambas leyes en realidad se operan con la misma fórmula. La diferencia está en que al capitalizar calculamos el montante final Cn en función del capital inicial Co, y al descontar se efectúa la operación contraria, pero la fórmula utilizada es la misma y varía según despejemos Cn o Co.
Si la renta es unitaria, pospagable su valor actual es:
Vo=(1+i)^-1+(1+i)^-2+(1+i)^-3+....+(1+i)^-n
Cada uno de los anteriores sumandos es el valor actual de cada uno de los euros que vencen en:
t=1, 2, 3,...n respectivamente.
Los sumando de la expresión anterior surgen al descontar el número de periodos necesarios cada uno de los euros que constituyen los términos de la renta.
El primer sumando (1+i)^-1 surge de descontar un euro durante 1 periodo
El segundo sumando (1+i)^-2 surge de descontar un euro durante 2 periodos
El tercer sumando (1+i)^-n surge de descontar un euro durante 3 periodos
...
El n-ésimo sumando (1+i)^-n surge de descontar un euro durante n periodos
Valor Actual de una renta Unitario y Pospagable
Para calcular el Valor Final (VF) de la renta podemos llevar cada uno de esos euros hasta el final de la renta, hasta t=n. El Valor Final es:
Vn=1+(1+i)+(1+i)^2+(1+i)^3+....+(1+i)^(n-1)
Cada uno de los sumandos anteriores es el valor final de cada uno de los euros que vencen en:
t=n, (n-1), (n-2), (n-3), .... , 1 respectivamente.
Los sumando de la expresión anterior surgen al capitalizar el número de periodos necesarios cada uno de los euros que constituyen los términos de la renta.
El primer sumando 1 surge al capitalizar un euro durante 0 periodos, ya que el euro que vence en n no se mueve.
El segundo sumando (1+i) surge al capitalizar un euro durante 1 periodo
El tercer sumando (1+i)^2 surge al capitalizar un euro durante 2 periodos
El cuarto sumando (1+i)^3 surge al capitalizar un euro durante 3 periodos
...
El n-ésimo sumando (1+i)^(n-1) surge al capitalizar un euro durante n-1 periodos
Valor Final de una renta Unitaria y Pospagable
Aunque para calcular el Vn, conocido el Vo, lo mejor es capitalizar n periodos al tanto i.
Vn=Vo*(1+i)^n
Siempre se cumple que: El valor final de una renta es igual a su valor actual capitalizado n periodos.
No confundamos la palabra "renta" con la palabra "término". La renta es el conjunto de capitales distribuido a lo largo del tiempo, y es la que pretendemos valorar, normalmente en el origen (Valor Actual), o en el final de la renta (Valor Final).
Los términos de la renta, son cada uno de los capitales que la componen. Capitalizando o descontando cada uno de esos capitales, y luego sumando ese resultado, es como obtenemos el valor financiero de la renta.
Un ejemplo de cálculo del VA y VF por varios métodos lo encontrará en el archivo va_vf.xlsx cuyo enlace está al inicio de este post.
En ese fichero se muestra como calcular el VA y el VF de rentas PRE y POSpagables.
Al crear un Blog como éste podemos incrustar imágenes con las herramientas propias del Blog. Otro sistema para incrustar imágenes es acudir a un 'almacen' externo en el que podamos subir nuestras imágenes y luego incrustarlas en nuestro Blog. Este 'almacen' externo nos proporciona una dirección URL (una dirección web) que nos permitirá enlazar la imagen en el Blog o en un FORO. Y esta es la idea, poder crear entradas en un Foro insertando imágenes.
Los 'almacenes' de imágenes más importantes de la web están relacionados en este Post:
Primero debes tener la imagen que quieras subir almacenada en tu ordenador. Si quieres hacer una captura de pantalla, la puedes obtener, por ejemplo, con un magnífico programa llamado SnagIt. Luego puedes reducir su tamaño con un estupendo programa gratuito llamado Fotosizer.
Vas a la página de ImageShack y pulsas sobre el botón Browse. Esto te permitirá navegar por las carpetas de tu ordenador hasta llegar a seleccionar la imagen que quieres subir.
Pulsas sobre el botón Upload Now, o si lo tienes puesto en español, veras que el botón se denomina: Cargar ahora.
De todos los enlaces que aparecen elige el que pone: Direct Link. Lo seleccionas y lo copias con Control+C. De esta forma ya tienes copiado el enlace en tu portapapeles. Si quieres puedes hacer la prueba de pegar esa dirección URL en la barra de navegación de tu navegador (con Control+V) y verás en tu navegador la imagen con la que estas trabajando.
Copiar el Enlace directo
Ahora debes ir donde quieras pegar la imagen, por ejemplo, en el Foro. Normalmente los foros permiten no solo escribir texto sino también insertar imágenes. Para ello debes elegir el botón que permita no solo escribir texto puro sino también introducir código HTML. Pulsa sobre el botón que pone: Editor de HTML.
Pulsar sobre el botón: Editor de HTML
Ahora podrás ver un Editor con más posibilidades, y entra ellas está la posibilidad de insertar imágenes. Esto se hace pulsando en el icono denominado: Insertar imagen.
Pulsar sobre el icono: Insertar imagen
Surge una ventana en la que debemos pegar (con Control+V) el enlace directo que habíamos capturado de la página de Direct Link. Donde pone Origen se ha de añadir la URL o dirección web que tenemos anotada en el portapapeles. Esto se hace pulsando Control+V.
Donde pone Origen es donde se ha de añadir la URL
De esta forma conseguiremos incrustar imágenes en un mensaje que dejemos en el Foro. Esto es muy enriquecedor al intercambiar ideas en un foro ya que una imagen vale más que mil palabras.
Cuando se utiliza Solver o Buscar Objetivo en la celda resultante no queda ninguna fórmula. Lo que queda es un valor numérico, generalmente con muchos decimales.
Para demostrar/comprobar que ese valor numérico proviene del uso de una de estas herramientas se ha de realizar una captura de pantalla, que es como una foto que tomamos de la pantalla.
Captura de Pantalla
Se hace pulsando la techa "Imprimir Pantalla" del teclado. Normalmente está en la parte superior derecha del teclado, y en abreviatura suele poner "Impr Pant" o si está en inglés puede que ponga "Print Screen" o una abreviatura.
Esto lleva la imagen (la captura de pantalla) al portapapeles, y luego lo que debes hacer es pegarla en la hoja de Excel. Para ello te sitúas en una celda vacía, y en una zona vacia de la hoja de cálculo y pegas el contenido del portapapeles, por ejemplo con Control + V.
Lo malo de esto es que se copia el contenido de la pantalla completa. Aunque podemos copiar únicamente el contenido de la ventana activa.
Captura de pantalla de la Ventana Activa
Para calturar únicamente la ventana activa se ha de pulsar la tecla Alt junto con la tecla "Impr Pant":
Alt + Print Screen
Esto es lo que debemos hacer al capturar la imagen de SOLVER. Cuando tengamos activa la ventana de Solver con todas las variables y parámetros colocados correctamente, enconces es cuando debemos pulsar: Alt + Imp Pant.
Y luego pegar la captura con Ctrl + V.
Para recortar la imagen
El propio Excel dispone de la posibilidad de recortar una imagen incrustada. Si tienes la versión de Excel 2003 pincha con el botón derecho en la imagen y en Herramientas de imagen pon "Recortar" y así la puedes reducir todo lo que quieras.
En la versión 2007 con hacer doble click en la imagen se te habilita la barra de herramientas de la imagen y seleccionas "Recortar".
Capturas de pantalla profesionales
Existe un maravilloso programa que hace muy versátiles las capturas de pantalla. Se llama SnagIt. Muy recomendable.
En el campo de las Matemáticas Financieras existen infinidad de libros en español. Uno recomendable para seguir nuestros casos prácticos es el siguiente.
Título: Cálculo Financiero. Teoría y problemas.
Autores: Adolfo Aparicio, Rocío Gallego, Antonio Ibarra, José Ramón Monrobel
1. Conceptos básicos. Operaciones financieras simples
2. Rentas financieras. Operaciones financieras compuestas
3. Operaciones de amortización. Préstamos
4. Activos de renta fija.
Apéndice A. Cálculo del VAN y de la TIR en Excel.
Apéndice B. Cuentas corrientes bancarias.
Apéndice C. Sucesiones y series geométricas
Bibliografía
Para acometer nuestra tarea de valoración financiera con Excel necesitamos una formación básica en esta popular Hoja de Cálculo.
Es recomendable disponer de un libro o tutorial que nos permita esta formación previa. En la biblioteca de tu facultad tienes seguramente bastantes libros de Excel, o bien en la biblioteca más cercana a tu casa (por ejemplo, alguna municipal).
Utilizaremos preferiblemente la versión 2010. También esta bien la versión 2007. Si tienes la versión 2003 o anteriores, piensa que es hora de actualizarte, ya que la interface de usuario ha cambiado mucho.
Últimamente con los ordenadores nuevos regalan la versión 2010 Starter, esta versión no nos vale, ya que no dispone de muchísimas herramientas y menús de Excel, es pomo más que un visualizador de ficheros.
Os animo a ir mirando aspectos de Excel, ya que para nuestros cálculos financieros utilizaremos intensivamente esta herramienta. En concreto es necesario conocer los temas más básicos y luego ir mirando algún otro de nivel algo mayor.
