VA de una renta y término amortizativo de un préstamo sin VAgeo

Puede descargar el archivo de Excel sinVAgeo.xlsm

Hoja 1

Vamos a calcular el valor actual de una renta variable en progresión geométrica. Utilizaremos tres métodos:

1. Método 1. Utilizando la función que previamente hemos programado, denominada VAgeo
2. Método 2. Con el VAN. Se usa la función =VNA
3. Método 3. Creamos una columna auxiliar denominada Geo. En ella creamos una renta geométrica unitaria, esto es, cuya primera cuantía es de un euro

Hoja 2

Ahora vamos a resolver un problema de un préstamo geométrico por dos métodos:

1. Método 1. Utilizando la función definida por el usuario VAgeo
2. Método 2. Creamos una columna auxiliar denominada Geo, donde establecemos los términos de una renta geométrica unitaria, esto es, donde la primera cuantía de la renta es de 1 euro. Luego calculamos la primera anualidad del préstamo dividiendo el principal entre el valor actual de esta renta. Dicho valora actual se obtienen con el VAN, sin necesidad de utilizar la función VAgeo

Para conocer cómo se programa VAgeo consulte el siguiente post:

Valor Financiero de una Renta Geométrica. VAGEO

Vídeo 1

Hoja 3

Vamos a realizar el cuadro de amortización de un préstamo variable en progresión geométrica anual, con fraccionamiento mensual, y con amortización anticipada, sin necesidad de utilizar la función VAgeo.

En este caso la amortización anticipada de 100.000 euros se realiza al final del año 4. Si nos encontráramos con una amortización anticipada que se realiza en un mes que no se corresponde con el final de un año, tendríamos que capitalizar dicho importe hasta el final de su año, al tipo de interés mensual vigente durante ese año, y añadir el importe así obtenido en la columna de amortización anticipada (AA) de final de ese año.

Ejemplo: si nos dicen que se entregan 50.000 € en concepto de amortización anticipada al final del mes 30, tendremos que capitalizar hasta el final de su año, esto es, se ha de capitalizar hasta t=36, lo cual supone capitalizar 6 meses al tipo mensual de ese año, que es 0,275% efectivo mensual.

El importe capitalizado que se obtienen es:

50.000*1,00275^6 = 50.830,6927

importe que se ha de incorporar en la celda M12, que corresponde a la amortización anticipada que se entrega al final del año 3.

Vídeo 2